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网贷活期理财存争议 投资风险易扩散

2017-09-04 11:31田家庵新闻

  高频债转类的活期理财产品一直以来备受舆论质疑,但为了进步用户休会,有不少平台仍在运营此类产品。据悉,此类产品一般通过高频债转实现高流动性,部分平台甚至号称随存随取,固然在引入银行存管之后,能在一定程度上躲避资金池风险,不过,在剖析人士看来,高频债转类的活期理财产品仍存在三大风险:信息不透明、投资风险扩散以及政策风险。

  根据网贷之家研究中心的数据统计,截至2017年7月19日,共有44家广州的网贷平台存在出借人债权转让功能频道,占比到达38.94%。其中,有21家平台近期有发布债权转让标的(有债权转让功能不发债权转让标的形式包含整个7月没有发新的债权转让标,债权转让标频道下项目清空),近期债权转让功能仍在正常运转的平台占比为18.58%。

  上市公司熊猫金控旗下的P2P平台熊猫金库是一家以活期理财起家的平台。目前,除了活期产品“熊猫活宝”外,还上线了按期理财产品“定存宝”。对于“熊猫活宝”运营逻辑,官网信息显示,该产品是在投资人选择活期出借后,系统将主动为客户在散标中出借,到期或主动退出时,自动进行债权转让。不外,北京商报记者发现,活期产品“熊猫活宝”系统匹配的债权仅披露了借款人的身份证以及电话,并没有颁布详细的借款用途和还款来源,投资者购置产品后,也看不到详细的底层资产。

  依据银监会日前发布的《网络借贷信息中介机构业务运动信息披露指引》指出,网络借贷信息中介机构应当及时向出借人披露如下信息:借款人根本信息,应当包括借款人主体性质(天然人、法人或其他组织)、借款人所属行业、借款人收入及负债情况、截至借款前6个月内借款人征信报告中的逾期情况、借款人在其他网络借贷平台借款情况;项目基本信息,应当包含项目名称和简介、借款金额、借款期限、借款用途、还款方式、年化利率、起息日、还款起源、还款保障办法。

  对此,熊猫金库CTO刘棕润向北京商报记者说明称,“熊猫活宝”的债权来源有两种,转让方和借款方。借款方签署的借款合同和“定存宝”借款协议一样,是写明了借款用途的,但债权来源是转让方,实质上是通过投资人之间的债权转让行为实现的,所以只写明了债转双方的权力与义务。此外,他也弥补道,关于披露借款人的信息,因为是App,显示的内容有限,之前会把投资人最为关注的点突出显示出来。不过他也泄漏,如果监管要求披露相关信息,他们也会进行改良,直到合规为止。

  除了信息表露不完整外,对于活期理财产品而言,最重要的是投资风险出现转移,对此,苏宁金融研究院互联网金融中心主任薛洪言表示,债权转让的设计,最怕出现债权逾期,这样会把从底层借款人到历次参加转让的投资者都卷入其中,债权债务关联复杂,也大大扩展了债权逾期的影响范围,某种水平上也是一种风险扩散。如果不呈现逾期,原则上没有额定风险。网贷之家研究员陈晓俊表示,如果底层资产逾期,将会导致底层借款人到历次参与转让的投资者都卷入其中。

  而监管也意识到了高频债转产品的危险。此前,广州处所监管部门口头通知平台,个人与个人之间的债转行为需要制止。这也意味着高频债转类的活期产品恐无法连续下去。对此,刘棕润表现,目前并未收到监管的书面告诉,假如监管确切要求暂停这块业务,他们也会依照监管思路执行。

  陈晓俊表示,从债权转让的现有规模看,即便监管层真采用“一刀切”的方式禁止债权转让,对于整个网贷行业的影响也不会太大,但是债权转让作为网贷行业发展过程中的一种创新模式,在其风险并不大的情形下,投资世间的债权转让并没有分歧感性。而对于借款期限较长的借款标的,投资人可能会避而远之,这样可能会涌现其余新的风险。

  北京商报记者 岳品瑜


 

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